Press release
Recticel wordt een pure isolatiespeler na afronding van de verkoop van haar Engineered Foams-activiteiten op 12 en 13 juni 2023
- Wijzigingen in de transactie perimeter: Recticel behoudt The Soundcoat Company Inc. (USA - akoestische en thermische isolatie) en haar 33% deelneming in Orsa Foam S.p.A. (Italië)
- Recticel Ltd. (UK Comfort Foams) verkocht aan GIL Investments Ltd.
- Herziene bedrijfswaarde van EUR 451,8 miljoen
- Cash opbrengst van EUR 427,0 miljoen
- Verlaging van IFRS16 leaseschuld met EUR 23,9 miljoen, en verlaging van overige voorzieningen en verplichtingen met EUR 30,6 miljoen
- De transactie vertegenwoordigt een 7,5 x multiple op de gemiddelde aangepaste EBITDA voor 2021 en 2022 met betrekking tot de afgestoten perimeter.
Recticel heeft een bindende overeenkomst getekend (zie persbericht d.d. 07 december 2021) voor de verkoop van haar Engineered Foams activiteiten aan het Amerikaanse Carpenter Co., onder voorbehoud van de gebruikelijke opschortende voorwaarden, waaronder goedkeuring van de anti-trust authoriteiten. Carpenter Co. en Recticel hebben op 12 april 2023 een dergelijke goedkeuring gekregen van de Competition & Markets Authority (CMA) in het VK en hebben vervolgens op 17 april 2023 de desinvestering van de twee Comfort-schuim vestigingen in het VK (verbintenissen die voldoen aan de vereisten van de CMA) aan GIL Investments Ltd. ondertekend (zie persbericht van 28 april 2023). Nu aan alle opschortende voorwaarden is voldaan, konden Carpenter Co. en Recticel overgaan tot het afronden van de hoofdtransactie.
