Recticel verduidelijkt enkele belangrijke elementen in verband met zijn recente aankondiging over de verkoop van zijn Engineered Foams divisie:

• Zoals medegedeeld in zijn persbericht van 11 oktober 2021, heeft Recticel een bindend bod ontvangen van Carpenter om Recticel's Engineered Foams business over te nemen, dat enkel onderworpen is aan goedkeuring door de aandeelhouders en aan gebruikelijke voorwaarden, waaronder goedkeuring door de regelgevende instanties en een bevestigend due diligence onderzoek. Het bindend bod van Carpenter is niet onderworpen aan enige financieringsvoorwaarden. Het resultaat van het bevestigende due diligence onderzoel zal bekend worden vóór de algemene vergadering die over de transactie zal beslissen en nadere bijzonderheden over deze transactie zullen worden meegedeeld bij de bekendmaking van de oproeping voor deze algemene vergadering.
• De vergoeding in contanten van Carpenter's bod op de Engineered Foams business is gebaseerd op een ondernemingswaarde van EUR 656 miljoen, wat neerkomt op EUR 11,65 per Recticel-aandeel op een volledig verwaterde basis. Het bod wordt gedaan op een cash- en schuldenvrije basis. 
• Greiner beweert in zijn persbericht dat zijn openbaar bod op Recticel de onderneming waardeert aan een ondernemingswaarde van EUR 1.173 miljoen of EUR 20,8 per Recticel-aandeel. Dit komt niet overeen met Greiner's prospectus, die melding maakt van een ondernemingswaarde van EUR 1.058 miljoen of EUR 18,8 per aandeel. 
• De impliciete waarde van de divisie Isolatie in het bod van Greiner slechts EUR 411 miljoen, wat aanzienlijk lager is dan de gemiddelde brokers consensuswaardering van EUR 708 miljoen. Het is een aanzienlijke onderwaardering van de Isolatie-activiteiten van Recticel; het verschil tussen beide bedraagt EUR 297 miljoen, wat overeenkomt met EUR 5,3 per aandeel op een volledig verwaterde basis.
• Zoals meegedeeld in het persbericht van Recticel van 11 oktober 2021, zal de Raad van Bestuur van Recticel in een later stadium de opties bekijken voor het gebruik van de opbrengst uit de verkoop van de Engineered Foams divisie, waaronder een mogelijk gedeeltelijke uitkering op een fiscaal-vriendelijke manier (kapitaalvermindering, terugkoop van eigen aandelen) aan de aandeelhouders.
• Recticel verwacht te zijner tijd zijn Memorandum van Antwoord te publiceren waarin het standpunt van de Raad van Bestuur van Recticel over het Prospectus van Greiner zal worden beschreven, met inbegrip van de Biedprijs 
• Het desinvesteringsproces van de divisie Slaapcomfort ligt op schema en in lijn met de eerder gecommuniceerde planning, d.w.z. een ondertekening in 4Q2021 en een closing in 1Q2022.

Download Persbericht (PDF)